一月效應

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一月效應是從統計學角度分析股市走勢的一種慣常現象,指1月份的回報率往往是「正數」,而且會比其他月份為高;相反在12月的股市回報率很多時會呈現負值。在傳統股市智慧之中,每逢踏入新一年的1月,股市總是的多,的少。最初出現一月效應的國家是美國,然後其他國家的學者也陸續發現一月效應存在其他股市之中。

對於一月效應的出現,學者認為這與美國「資本增值稅」的稅務安排、基金粉飾廚窗、員工的年終花紅及美國年尾的重要假期感恩節聖誕節元旦)有莫大關係。[1]

参考资料[编辑]