營運資金

營運資金（Working Capital），為可用來償還支付義務的流動資產減去支付義務的流動負債的差額，可以用來衡量公司或企業的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業對於支付義務的準備越充足，短期償債能力越好。當營運資金出現負數，也就是一家企業的流動資產小於流動負債時，這家企業的營運可能隨時因週轉不靈而中斷。

流动资产（Current Asset）主要内容有：

• 存货；
• 应收账款；
• 货币资金（包含现金及银行存款）。

流动负债（Current Liability）主要内容有：

• 应付账款；
• 银行透支。

一家企業的營運資金到底多少才算足夠，才稱得上具備良好的償債能力，是決策的關鍵。償債能力的數值若是換成比例或比值進行比較，可能會出現較具意義的結論。

不過，营运资本的大小和构成因行业而异，此外，营运资本代表了在短期资产上的净投资。这些资产持续流进和流出企业，对日常经营至关重要。营运资本的不同内容相互联系，可被视为短期周期的一部分。

参考资料

• 王竞达 詹雷 等（译）.. 会计学概论 (3rd ed.). 中国人民大学出版社. 2007. ISBN 978-7-300-07977-6.