系統性風險
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系統性風險又称市场风险[1]或不可分散风险，是指那些影响市场上所有公司的因素导致的风险。系統性風險是由公司外部因素引起的，例如：战争、政权更迭、自然灾害、经济周期、通货膨胀、能源危机、宏观政策调整等。虽然不同的公司对系統性風險的敏感程度不一样，但系統性風險是公司自身无法控制的。系統性風險无法通过投资组合进行有效的分散。系統性風險的大小通常用beta系数进行表示。
系統性風險常常與系統風險混淆。系統風險是指當整個系統出現失效或倒閉的風險。[2]在金融領域中，系統風險被稱呼為金融系統不穩定，其原因是出現一些特殊事件，導致情況不斷惡化而最終出現災難性結果。[3]
參見 [编辑]
參考文獻 [编辑]
- ^ Cheng F. Lee, Alice C. Lee. Encyclopedia of finance. Business & Economics. : 174. ISBN 9780387262840.
- ^ Banking and currency crises and systemic risk, George G. Kaufman (World Bank)
- ^ Systemic Risk: Relevance, Risk Management Challenges and Open Questions, Tom Daula
