负资产
負資產一詞指當一項被用在抵押保證而取得貸款、但市值比尚未清還的本金現值還低的資產。這些資產，大多數都是物業或土地，但亦可能是汽車、又或是大型電腦等物品。
在物業市場內，這種由於物業的市價低於原先用來購買物業的借款(樓宇按揭的現象，通常在物業價格普遍下跌後發生。這也表示，如果借款人無法還清購買物業所用的款項，貸款人即使把物業沒收或者是轉賣，都不能夠填補差價。借款人最終失去物業的同時，依然負債。
英國從1991年到1996年和香港從1998年到2003年經濟衰退期間都出現負資產的情況。期間失業率上升，樓價下跌，導致銀行或房屋協會在物業價值低於欠款下，紛紛沒收這些物業。
根據香港金融管理局的資料顯示，香港負資產問題最嚴重的時期為2003年6月，當時共有約105,697宗負資產按揭，佔所有按揭的22%，涉及金額1,650億港元，按揭金額與抵押的比例為128%，估計這些貸款的無抵押部分約值360億港元，意味著香港銀行單在按揭市場便需承擔360億港元的壞帳風險。[1]
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[编辑] 概說
[编辑] 英國的成因
[编辑] 香港的成因
[编辑] 美國的成因
由於美國次按風暴，有不少物業都在未有衡量供款人的還款能力而批出貸款。但與英國及香港不同的是：承受了負資產的不是小業主，而是批出貸款的銀行，因為供款人在無力償還貸款之後，都選擇放棄物業遷離。在無法為物業尋找買家的情況下，銀行反而成了最大的輸家，引發了這次環球風暴。
除了物業以外，汽車亦是美國負資產的另一個源頭。根據統計，在美國只有約55%的車主在購置汽車時會付清之前的汽車貸款[2]。部份車主在購買新車時仍然拖欠之前的汽車貸款。因此，一但車主因為各種問題而無力支付供款時，由於汽車貶值比物業還要快，他們很快就成為了負資產。有些車主為求脫債而把汽車放棄，但其實這樣做只會益了車行，因為他們除了可以在二手市場賣出汽車以外，車主還要繼續向他們支付中間的差價[2]，而原車主卻依舊沒有汽車使用。
[编辑] 如何處理
[编辑] 参考文献
- ^ 2003年第2季負資產住宅按揭貸款、詳細數據, 香港金融管理局, 2003年8月14日
- ^ 2.0 2.1 Reed, Philip. Strategies for Smart Car BuyersSM: Being "Upside Down" -- Putting a Positive Spin on Negative Equity. edmunds.com [2008-05-04].
- Irwin, Robert. Home Seller's Checklist: Everything You Need to Know to Get the Highest Price for Your House. McGraw-Hill Professional: 180.
- Nerad, Jack. The Complete Idiot's Guide to Buying or Leasing a Car. 1996: 129.
- Christie, Les. Homeowners: Upside-down is no way to be -- Americans own a lower percentage of their homes than in the past, increasing risk.. CNN/Money staff writer [2008-05-04].
