随机指标

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随机指标(Stochastic Oscillator,KD),原名%K&%D,是技术分析中的一种动量分析方法,采用超买超卖的概念,由乔治·莱恩(George C. Lane)在1950年代推广使用。指标通过比较收盘价格和价格的波动范围,预测价格趋势逆转的时间。“随机”一词是指价格在一段时间内相对于其波动范围的位置。[1]

台股加權指數技術線圖:
上圖為日K線和20日、60日移動平均
下圖依序為RSI,KD(同時呈現RSV)和KDJ(J值依軟體設定可能為K-D、3K-2D或3D-2K,此處為3K-2D)。

定義[编辑]

當股價趨勢上漲時,當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最高價;當股價趨勢下跌時,當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最低價。[2]

公式[编辑]

一、先計算出「未成熟隨機值」(Raw Stochastic Value,RSV):

RSV = \frac{C_n - L_n} {H_n - L_n} \times{100}\%
【註】
  1. n:是經過的交易期間(一般訂為9日,\begin{smallmatrix} n\;=\;9 \end{smallmatrix});
  2. \begin{smallmatrix}C_n\end{smallmatrix}:是第n日的收盤價;
  3. \begin{smallmatrix}H_n\end{smallmatrix}\begin{smallmatrix}L_n\end{smallmatrix}:分别是過去n日内的最高價和最低價,一般以9日為基準。

二、次求出當日的K值和D值(即計算RSV值的3日指數移動平均):

K_n = \alpha \cdot RSV_n + (1-\alpha) \cdot K_{n-1}
D_n = \alpha \cdot K_n + (1-\alpha) \cdot D_{n-1}
(一般設定 \begin{smallmatrix}{\color{RawSienna}\alpha\;=\;1\,/\,3} \end{smallmatrix}
【註】
  1. \begin{smallmatrix}RSV_n\end{smallmatrix},為當日的RSV值;\begin{smallmatrix}K_n, D_n\end{smallmatrix},為當日K值和D值;\begin{smallmatrix}K_{n-1}, D_{n-1}\end{smallmatrix},為前一日的K值和D值。
  2. 若無前一日K值或D值,可以50%代入計算。[3]
  3. K值是RSV值的3日指數平滑移動平均、D值是K值的3日指數平滑移動平均;完全随机指标则要求使用者自行定义回顾日期n、K值(%K)的移动平均日数和D值(%D)的移动平均日数。[4]

K值為「快速平均值」,反應較靈敏;D值為「慢速平均值」,反應較不靈敏。若K值>D值,表示處於漲勢;反之,則處於跌勢。K值和D值,數值皆介於0%~100%之間,50%為多空平衡位置,80%以上為「超買區」(Overbought Zone),多頭強勢;20%以下為「超賣區」(Oversold Zone),空頭強勢。

解读[编辑]

图解

当价格与随机指标发生牛势背离(即价格下跌而随机指标指向上方),而%K线与%D线在超卖区(高于80%或低于20%)发生交叉,便是买入信号;反之则是卖出信号。[5]%K线与%D线的简单交叉经常发生,很多时候并不可靠。投资者多在%D线筑顶或筑底后,等待%K线出现急剧的逆转并与%D线交叉。当市场波动性较大时,也可使用加权移动平均来定义%D线,以平整价格短时内大幅波动对指标产生的影响。

参见[编辑]

参考资料[编辑]

  1. ^ Murphy, John J. John Murphy's Ten Laws of Technical Trading. stockcharts.com. 1999年 [2011-02-06]. 
  2. ^ 法意研究部,《法意教你Y!選股獲利秘技》,臺灣,2012年,法意出版,P12,ISBN 978-986-85921-7-9
  3. ^ 廖繼弘,《我的技術線型會轉彎》,臺灣,2010年,Smart智富,P137,ISBN 978-986-7283-30-6
  4. ^ stockcharts.com. Stochastic Oscillator. [2011-02-06]. 
  5. ^ Murphy, John J. Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. New York: New York Institute of Finance. 1999: 247. ISBN 0-7352-0066-1. 

外部链接[编辑]