道德风险

在经济学中，道德风险（英语：Moral Hazard）是一个特定状况，当一个经济参与者不用负担产生风险（risk）的全部成本时，将会造成诱因，使他主动增加曝露在风险的程度。

比如说，当某人获得某保险公司的保险，由于此时某人行为的成本由那个保险公司部分或全部承担。此时保险公司面临着道德风险。如果此人违约造成了损失，他自己并不承担全部责任，而保险公司往往需要承担大部分后果。此时某人缺少不违约的激励，所以只能靠他的道德自律。他随时可以改变行为造成保险公司的损失，而保险公司要承担损失的风险。

在保险方面

在保险市场，道德风险发生在，当被保险人行为某种程度的改变，导致保险公司的费用提高，因为被保险人不用再负担行为的所有费用，也由于被保险人不用再承担医疗服务的费用，被保险人就有要求更加高价和更详尽的医疗服务的激励，但那些却并非是必要的服务。被保险人多消费的诱因，仅仅因为他们不用再承担医疗服务的全部费用。

被保险人行为的改变有2种类型。第一种为危险的行为本身导致的称为事前道德风险（ex-ante moral hazard）。在这种类型，被保险人会以危险的态度来行动，而导致保险公司必需支付更多的负面结果。例如：在购买汽车的保险后，有些人可能就不会锁上汽车或选择驾驶更多，因此增加车子被偷或发生车祸的危险性。在购买火险后，有些人可能会较少关注防火措施，有可能在床上抽烟，或忘了替换火警的电池。即有了医疗保险后，消费者对疾病发生的预防诱因会降低，进而提高罹病的机率。

第二种行为改变的类型为一旦提供保险来承担他们的费用，对风险结果的负面反应，这被称为事后道德风险（ex-post moral hazard）。在这种类型被保险人不用危险的态度来导致更多负面的结果，但当保险范围增加时，他们要求保险公司支付更多。例如：没有健康保险，有些人可能由于费用太高或生的病不严重而放弃医药治疗。但是健康保险变得可利用后，有些人可能要求保险提供人支付没必要发生的医药治疗费用，即在有医疗保险的情况下，消费者就医时所面对的价格降低了，因此消费者的医疗需求会增加。

有些时候道德风险是如此的剧烈，使保险策略都没有用。共同保险（coinsurance）、共同负担（co-payment）和自负额（deductible）为减少道德风险危险性的方式。共同保险、共同负担和自负额用增加消费者不在预算的消费，以减少被保险人消费的动机，因此被保险人就有一财务上的因素来避免多消费。

名词历史

根据Dembe 和 Boden的研究，这个词最早追溯到17世纪，而在19世纪末期时则被英国保险公司广泛使用。早期道德风险有负面的含意，暗指诈欺罪或不道德的行为（通常指被保险人团体），然而Dembe 和 Boden指出，在18世纪的著名数学家使用“moral”意味“subjective”，也许模糊了真实道德的意义。

道德风险的概念在1960年代被经济学家更新，在那时道德风险不暗指不道德的行为或诈欺罪，反而经济学者使用道德风险来描述当风险被取代时的无效率，而不是团体的道德。

参见

• 逆向选择