營運資金

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營運資金(Working Capital),為可用來償還支付義務的流動資產減去支付義務的流動負債的差額,可以用來衡量公司企業的短期償債能力,其金額越大,代表該公司或企業對於支付義務的準備越充足,短期償債能力越好。當營運資金出現負數,也就是一家企業流動資產小於流動負債時,這家企業的營運可能隨時因週轉不靈而中斷。

計算[編輯]

(淨)營運資金=流動資產-流動負債

流動資產(Current Asset)主要內容有:

流動負債(Current Liability)主要內容有:

一家企業的營運資金到底多少才算足夠,才稱得上具備良好的償債能力,是決策的關鍵。償債能力的數值若是換成比例比值財務比率進行比較,可能會出現對資本結構較具意義的結論。

不過,營運資本的大小和構成因行業而異,此外,營運資本代表了在短期資產上的淨投資。這些資產持續流進和流出企業,對日常經營至關重要。營運資本的不同內容相互聯繫,可被視為短期周期的一部分。

參考資料[編輯]