瑞银集团

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瑞银集团
UBS AG
公司類型 上市公司
(NYSEUBSSIXUBS)
成立 1998年由瑞士联合银行和瑞士银行公司合併而成
总部设于瑞士苏黎世
代表人物 Axel Weber (董事长)
Sergio Ermotti (CEO)
總部  瑞士蘇黎世
標語口號 We Will Not Rest(生生不息)
業務範圍 全球性
产业 银行
金融服務
產品 投資銀行
投資管理
財富管理
私人銀行
商業銀行
私募
金融服務
零售銀行
按揭
信用卡
息税前利润 71.22亿 瑞郎 (2017)第四季度[1]
净利润 22.24亿 瑞郎 (2017第四季度)[1]
資產 9156.13亿 瑞郎 (2017第四季度)[1]
資產淨值 513.26亿 瑞郎 (2017第四季度)[1]
員工人數 61253(等量全职员工) (2017 第四季度[1]
网站 UBS.com

瑞银集团UBS Group AG;简称瑞银)是为个人、企业及机构提供金融服务的公司,其分行及办事处分布于全球主要金融中心。它属于瑞士规模最大的银行之一,据报也是世界最大的私人財富管理机构[2]。按照瑞银承认其最早的前身——温特图尔银行 (Bank in Winterthur) 成立于1862年,所以瑞银的历史距今150多年。 瑞银集团总部位于瑞士苏黎世,分行分布52个国家,在2017年底起提供等同于全职工作岗位大约6万[3]

2017年,瑞银在《财富》杂志世界500强列表中排名291位, 资产达9千亿美元[4]。瑞士银行有限公司是瑞银集团的母公司。依据瑞士公司法,瑞银集团以股份公司的形式建立,公司向投资者发行普通股股票。瑞银已在瑞士证券交易所纽约证券交易所上市。2018年3月27日,纽约贝莱德持有瑞银集团总股本5.03%,继波士顿MFS投资管理公司和挪威银行成为少数拥有瑞银股权超过3%的瑞银股东,也是瑞银目前最大的股东[5]

歷史[6][编辑]

1848年,瑞士建立起由22个独立州组织起来的联邦政府,棉纺公业和丝纺工业迅速崛起,紧随其后的是钟表业。当时大小约有170家银行及各种私人银行家存在,却缺少了有能力为类似于国家铁路建设这种国家产业化发展提供资金的大银行。为了跟上产业化进程和对有足够资金实力银行日益增强的需求,于19世纪后半期诞生了可以称得上是今日瑞银集团前身的两个主要源头:瑞士银行公司 (Schweizerische Bankgesellschaft SBG)、瑞士银行协会 (Schweizerischer Bankverein SBV) 。瑞士的银行业得益于瑞士在一战和二战中的中立态度,在当时相对平稳的政治和经济环境下成为资金流向的首选。

1998年6月,瑞银 UBS AG 成立于苏黎世,由创立于1912年的瑞士银行公司 (SBG) 和1897年的瑞士银行协会 (SBV) 合并而成。 瑞士银行公司 (SBG) 的英文名称为Union Bank of Switzerland,其缩写 UBS 得以采用,成为今天瑞银集团的主要标志。2000年,瑞银集团成功收购美国老牌投资银行潘恩韦伯公司 (PaineWebber),也是今日瑞银非常重要组成部分。

UBS的前身——瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG)1862-1998[编辑]

1862年,以500万瑞郎启动股金注册成立的温特图尔银行 (Bank in Winterthur) (图片) 当时实力比较大。这也是瑞銀發展历史中第一个里程碑。温特图尔银行所在的城市就叫温特图尔 (Winterthur),这座城市此后经济和工业的发展离不开温特图尔银行强有力的资金支持。温特图尔,这个当时只有1万6千人的城市在19世纪下半期一跃成为瑞士北方的工业中心,在全瑞士铁路网建设发展过程中拥有举足轻重的位置。

1863年,位于瑞士东部圣加仑州的托跟贝格银行 (Toggenburger Bank) (图片) 以150万瑞郎启动股金创立。此银行当时主要致力于当地的地产抵押及储蓄业务,同时也对地区纺织业发展作出了自己的贡献。

图片:1862年,温特图尔银行
图片:1863年,托根堡银行

1912年,温特图尔银行 (Bank in Winterthur) 和托跟贝格银行 (Toggenburger Bank) 合并组成瑞士银行公司 (Schweizerische Bankgesellschaft SBG)。

1917年,瑞士银行公司 (SBG) 入驻位于苏黎世火车站大街45号,也是今天瑞银的总部。1919年成功吞并阿尔高信贷银行,于1928年兼并建于1893年的苏特尔银行,于1938年兼并建于1863年的伯尔尼商业银行。1945年,其总部从温特图尔圣加仑迁至如今瑞士的经济中心——苏黎世,并接管了当时剧烈动荡的联邦银行。

UBS的前身——瑞士银行协会(Schweizerische Bankverein SBV)1872-1998[编辑]

正当温特图尔逐步发展成为瑞士苏黎世地区的工业化中心时,在瑞士于法国和德国交界处的城市——巴塞尔 (Basel) 逐步占据瑞士西北地区经济发展的领先地位。当时的巴塞尔是不可忽视的欧洲交通枢纽,凭借其得天独厚的地理位置和自身丝织业的发展成为当时重要的贸易出口城市。

1872年,六所在巴塞尔的私人银行成立了巴塞尔银行协会 (Basler Bankverein)。通过陆续的合并接收,巴塞尔银行协会终于在1897年发展成为瑞士银行协会 (SBV),其也是第一个进入伦敦开设分行的瑞士银行。1901年,瑞士银行协会 (SBV) 开始定期发布对市场的分析调查。

1965年,瑞士银行协会开设香港办事处[7]。1967年,瑞士银行协会合并了一所工商公司,从而成为当时最大的瑞士银行。1975年,瑞士银行协会在纽约成功开设了一个分行。1995年,瑞士银行协会以13.9亿美元的代价收购自1946年成立的英国伦敦最大的投资银行 S.G.Warburg Group的投资银行业务,形成今日的瑞银华宝公司[7]。1997年,其收购了美国纽约成立自1832年的Dillon, Read & Co.。瑞士银行协会通过收购Dillon Read及S.G. Warburg为日后的瑞银集团建立起了全球投资银行业务。1997年7月30日瑞士银行协会更名为瑞士联合银行。

瑞银集团(UBS)自1998年成立至今[编辑]

改名后的瑞士银行协会即瑞士联合银行 (SBV) 与瑞士银行公司 (SBG) 在法律上于1998年4月27/28日完成合并[8],由此形成了今天的瑞银集团。合并后的首任主席却因投资长期资本管理公司出现的巨大亏损而在1998年10月辞去职务。1999年,瑞银集团接管了专门从事为私人和机构提供投资组合管理及投资基金业务的GAM公司。并在同年中止了与瑞士再保险长达10年的合作协议,出售有其参与的股份,由此退出保险业[7]

2000年,瑞银出售几家业务在瑞士本土的机构,收购了几家美国公司,逐步完善在美国业务上的布局,尤其是以120亿美元成功收购了美国当时第四大证劵经纪商普惠公司 (PaineWebber)。此公司成立于1880年,是一家老牌的投资银行,在美国的地位曾紧跟高盛美林摩根士丹利JP摩根,公认为美国证券市场的一级交易商。瑞银将其收购后改名为“瑞银普惠 (UBS PaineWebber)”。2001年底总资产1.18万亿瑞郎。2002年净利润35亿瑞郎,规模超过德意志银行成为欧洲资产最大的银行集团,在全球的投行总收入排名中名列第7位。2003年,瑞银资产规模在国际性金融机构中排名第三,仅次于美国花旗集团和日本瑞穗控股集团。2005年6月,旗下所有业务组织都重新冠上瑞銀(UBS)的名称:瑞银私人财富管理 (UBS Private Wealth Management)、瑞银投资银行 (UBS Investment Bank)、瑞银全球资产管理 (UBS Global Asset Management),而其母公司则简称瑞銀集团 (UBS AG)。重新命名也使得瑞银集团因弃用普惠公司品牌而付出10亿美元的商誉损失。2005年,瑞银按照资产规模排名位居全球银行第一位[7]

2007年初,次贷危机爆发,瑞银成了华尔街之中第一个宣布有巨大损失的银行。根据瑞银向瑞士联邦银行委员会递交的次贷投资损失报告中称,瑞银次级债损失主要源自三个业务:对冲基金部门Dillon Read Capital Management、债务担保证券(CDO)以及有资产抵押证券(ABS)业务[9]。报告称,该银行高层管理者没有及时预见次贷问题的严重性,结果导致了该行投资次级债损失高达380亿美元 [9]。瑞银于2007年5月关闭了对冲基金部门Dillon Read Capital Management。此投资部门在抵押贷款相关证券方面的损失占2007年瑞银资产减记的16%。此外,瑞银在4月1日宣布的190亿美元减记中,三分之二的亏损来自投资部门与抵押贷款债券相关的投资。

瑞士政府2008年10月16日表示,将向陷入困境的瑞银集团注资60亿瑞郎(合53亿美元),以此获得该行9%的股权。与此同时,瑞士央行还宣布了将通过发放长期贷款的方式从瑞银资产负债中购买价值为600亿美元不良资产的计划[10]

2009年4月20日,瑞银以約25億美元的價格,将旗下位於巴西金融服务業務UBS Pactual出售给巴西一所投资银行BTG Investment。

2010年4月16日,瑞银从东京证劵交易所除牌,当时的上市编号为8657。2010年底,新加坡政府投资公司擁有6.4%的瑞銀股份,而且还曾以购买优先股的方式向瑞银注资110亿瑞郎,並成为当时瑞银的最大股东

2011年9月14日,瑞银风险管理工作人员曝出由于瑞银伦敦分行的一位职员的违规交易致使集团遭受约20至23亿美元的巨额损失[11]

2014年,瑞银迫于美国等各界压力承诺协助防止外国公民海外避税,将自动向其他国家交出外国人瑞银账户的详细信息。同年11月12日,英国、美国和瑞士金融监管机构就汇率操纵一案作出裁决,对花旗银行、汇丰银行、摩根大通银行、苏格兰皇家银行以及瑞银全球五大银行共处34亿美元罚款[7]

商标LOGO[12][编辑]

UBS Logo.svg

瑞银公司商标为左边三把星状排列的钥匙及右边的三个字母 UBS。此商标在1937年第一次使用便从此确定了下来:

  • 三把钥匙曾经代表的是安全、信任和保密。如今则代表支柱、原则以及行为方式。
  • 瑞银 UBS 是曾经瑞士联合银行 Union Bank of Switzerland(又称瑞士银行公司 SBG)的缩写。

主要股东 [5][编辑]

根据瑞银集团和瑞士证券交易所(SIX Swiss Exchange)提交的报告文件(其遵循瑞士证券交易法和自2016年1月1日实施的瑞士金融市场基础设施法律),瑞银股本的3%以上股份如以下列表:

  • 2018年2月6日,纽约贝莱德公司持有瑞银股份总数的4.95%
  • 2016年2月10日,波士顿MFS投资管理持有瑞银总股本的3.05%
  • 2014年12月10日,奥斯陆 Norges Bank(挪威银行)宣布投资银集团股份公司(UBS Group AG)总股本 3.30%


根据瑞银集团股份公司(UBS Group AG)的股东名册,瑞银集团股份公司总股本的3%以上的股份如以下列表:

股东 股东简介 2017年12月31日占股
Chase Nominees Ltd 大通代理有限公司成立于1930年,是摩根大通银行全国协会的子公司。其总部在英国伦敦 11.16%
DTC (Cede & Co.), 纽约 “美国存管信托公司”成立于1996年,是美国的证券结算机构。总部位于美国纽约。 6.64%
Nortrust Nominees Ltd, 伦敦 Nortrust Nominees Ltd 成立于1969年,公司业务包括提供中长期的一般和工业信贷。总部设于英国伦敦。 4.11%

组织结构[编辑]

具瑞银官方公布的2016年统计数据,全球52个国家有瑞银的分行,6万工作人员来自137个国家。男性员工占比61%,女性只占39%。员工平均年龄41岁,平均瑞银工龄为9年。金融服务全职員工所占百分比以地区分为:瑞士35%、美洲34%、欧洲, 中东和非洲18%、亚太地區13% [13]

瑞银的内部划分可见以下的组织结构示意图:瑞银集团组织结构.png

董事会对瑞银业绩和审慎在有效控制框架下实现可持续的股东价值富有最终责任。瑞银根据首席执行官的推荐决定其战略、负责集团及管理层的总方向、监督集团合法性及规范性。

瑞银集团董事会[编辑]

瑞银董事会进一步划分为五个小组委员会: 审计委员会,赔偿委员会,企业文化与责任委员会,管理和提名委员会以及风险管理委员会。

瑞银股东每年都会单独选举董事会的每个成员及薪酬委员会成员。董事会又会指定一名或多名副主席、高级独立董事、董事会委员会成员及其各自的主席以及集团公司秘书。

瑞银集团现任董事长 Axel A. Weber 在2004年至2011年间曾任德意志联邦银行董事长,于2012年首次选举接替 Kaspar Villiger 的职位成为瑞银集团董事长。

董事会的成员即现任职位如下表:[14]

董事会成员 选举时间 职位
Axel A. Weber 2014年 董事长,企业文化与责任委员会主席,管理和提名委员会主席
Michel Demaréi 2014年 独立副总裁,审计委员会成员,赔偿委员会成员,管理和提名委员会成员
David Sidwell 2014年 高级独立董事,风险委员会主席,管理和提名委员会成员
Reto Francioni 2014年 赔偿委员会成员,企业文化与责任委员会成员,风险委员会成员
Ann F. Godbehere 2014年 赔偿委员会主席,审计委员会成员
William G. Parrett 2014年 审计委员会主席,赔偿委员会成员,企业文化与责任委员会成员
Julie G. Richardson 2017年 风险委员会成员
Isabelle Romy 2014年 审计委员会成员,管理和提名委员会成员
Robert W. Scully 2016年 风险委员会成员
Beatrice Weder di Mauro 2014年 审计委员会成员,企业文化与责任委员会成员
Dieter Wemmer 2016年 风险委员会成员
Markus Baumann - 集团公司秘书


集团执行董事会[编辑]

全职负责公司管理的委员会则是执行委员会。该委员会不仅负责监督公司的日常运行,也负责策略计划以及其执行。

Sergio P. Ermotti 于2011年委任接替了在投资银行项目中失败的 Oswald Grübel,成为瑞银集团总裁至今。Nikolaus Senn自1996年至2014年去世这段时间一直担任瑞银集团名誉主席。

瑞银集团执行委员会的成员如以下列表:[15]

执行董事会成员 入会时间 职位
Sergio P. Ermotti 2014年 集团首席行政总裁
Martin Blessing 2016年 全球财富管理联合总裁
Christian Bluhm 2016年 集团首席风险官
Markus U. Diethelm 2014年 集团总法律顾问
Kirt Gardner 2016年 集团财务总监
Sabine Keller-Busse 2016年 集团首席运营官
Ulrich Körner 2014年 资产管理总裁,瑞银集团欧洲、中东及非洲地区总裁
Axel P. Lehmann 2016年 瑞银总裁,个人和企业银行总裁
Tom Naratil 2014年 全球财富管理联合总裁,瑞银集团美洲总裁
Andrea Orcel 2014年 投资银行部门总裁
Kathryn Shih 2016年 瑞银集团亚太区总裁


营业​范围[编辑]

瑞士联合银行的核心服务是资产管理、投资担保以及商业零售服务。瑞银集团的操作结构分为企业中心和财富管理、美洲财富管理 、零售业和大型​企业 、环球資產管理、投资银行等六个商业部门。

瑞银在亚洲[编辑]

瑞银集团在亚洲各个国家也都陆续开展业务,在中国、香港、印度、印度尼西亚、新加坡、日本、韩国、菲律宾、泰国和台湾等国家有多处分公司和办事机构。

瑞银集团对亚洲的战略比较温和,主张丰富而不是抢占本土金融业市场。瑞银集团主席韦伯(Axel Weber)在2017年底邀请联合早报采访时表示:瑞银在未来会进一步扩展亚太地区的财富管理业务,其中就包括将中国瑞银员工人数翻倍,并推出更多投资产品以满足客户的需要。他强调了瑞银在亚洲的策略是身为跨国银行要同当地银行合作,达到相辅相成的目的,并不是要与本土银行形成竞争。他指出,高净值人士除了会有本土银行账户,通常还会需要海外财富管理的服务,所以瑞银希望自己可以成为其海外银行首选。[16]

瑞银在中国的运营公司命名瑞士银行(中国)有限公司,总部设在北京,是瑞银集团在中国的外商独资法人银行,负责国内财富管理业务,于2012年7月正式开业。瑞银集团中国目前在北京與上海設有分行[17],提供的服务大体包括:财富管理、资产管理 、投资银行和证券业务。[18]

瑞银香港分行九龙办公室开设于2016年4月,位于尖沙咀北京道一号。香港九龙办公室主要为九龙及新界区的企业家提供保障和增长个人及企业财富的财富管理业务。[19]

社会活动及动向[编辑]

研究[编辑]

瑞银定期会发布市场信息及观察、调查报告,旗下的分析师们会就市场机遇及风险给出瑞银的观点。分析与评论以日报、周报、月报及年报的形式发布。从2012年瑞银进入中国以后,每年对中国市场公布的年度总结报告中包含公司治理、财务情况说明、风险管理、重大事项和公益事业。2017年,瑞银证券分析师针对中国社会、市场及企业进行分析,其中包括中国影子信贷[20]、中国课外辅导行业[21]、蒙牛[22]等。

瑞银基金[编辑]

瑞银基金成立于1999年,主要由三大板块构成:瑞银文化基金会(UBS Culture Foundation)、瑞银社会问题及教育基金会(UBS Foundation for Social Issues and Education)及瑞银慈善基金会(UBS Optimus Foundation)。

瑞银社会问题及教育基金会的主要活动范围在瑞士本土,拨款的目的是在于支持瑞士弱势群体的教育、工作资格和职场融入。

根据瑞银发布的信息:瑞银慈善基金会由慈善事业专家组成,目的为世界上脆弱得儿童提供可维护其长期利益的支持,专注于儿童健康、教育及保护。[23]

2013年5月7日,瑞银慈善基金会在香港成立第一个亚太办事处。办事处以拓展及推广亚太区的慈善项目为业务。魏巍被委任为基金会亚太区董事。[24]

未来动向[编辑]

自2015年9月,瑞银与伦敦的区块链科技公司 Clearmatics 首次提出并联合开发出数字货币 “多功能结算币 Utility Settlement Coin (USC)”。此虚拟货币可以与全球央行发行的主要货币进行一对一转换,由此可接受到各国央行现金支撑,从而减低其风险。USC 应用分布式账单技术和类似于比特币的区块链技术,可缩短传统转账化花费的时间并可迅速记录交易。此项技术将来可用于银行间不同币种的支付,或者购买股票和债券等资产。除瑞银外,目前加入此项目的银行有:纽约梅隆银行、德银、西班牙国际银行、交易商间经纪商英国毅联汇业集团、巴克莱、瑞信、加拿大帝国商业银行、汇丰、三菱日联和道富银行。[25]

有消息报道,面对英国脱欧可能带来的影响,瑞银考虑把涉及250个职位的欧洲交易部门从英国伦敦迁往德国法兰克福。[26]

2018年初,瑞银集团首席行政总裁埃尔莫蒂(Sergio P. Ermotti)接受彭博电视记者采访时表示:中国开放国内市场,作为外国投资者会更容易获得业务。瑞银正在就其在中国合资企业中的股份是否可从目前的25%增加至51%与中国谈判,如果成功,即可获得完全的控制权,增加对中国的财政参与。目前瑞银持有25%的合资公司汇集了北京国祥资产有限公司、中国国电资本控股有限公司、中粮集团和广东的一家运输公司。埃尔莫蒂表示,无论合资企业的潜在增长如何,瑞银集团都有望进一步扩大在中国的业务,预计在2018年底之前在中国雇用超过1200名员工。中国2017年底曾宣布计划允许外国公司在中国金融部门的股权比例高于51%,在3年后应全面解除限制。[27]

社会责任[编辑]

2010年1月,瑞银鼓励其全体员工签署新的行为准则和商业道德。新的准则涉及当下热门议题,包含金融犯罪、行内竞争、业内保密及人权和环境问题。依照准则中的内容,对违反规定的员工会实施制裁,其中包括警告、降职或者辞退[28]。 董事会前任主席 Kaspar Villiger 和前CEO团队成员 Oswald J. Gruebel 宣传其新准则是“改进瑞银开展业务方式整体的组成部分”[29]

2011年,瑞银集团扩大其全球合规性数据库,包括通过专业从事环保、社会和公司治理、风险分析和度量的全球性的市场研究公司 RepRisk 提供的环境和社会问题的信息[30],以降低可能影响银行声誉和业绩的风险,也帮助规范和系统地实施公司职责调查[31]。 RepRisk公司提供的数据在入职流程中用来筛选潜在的新客户和合作伙伴,定期的客户点评、评估与投资银行和机构借贷交易风险[32][33]

2018年1月23日,瑞银在达沃斯世界经济论坛(WEF)2018年会上宣布加入以实现联合国可持续发展目标的多项合作伙伴计划,包括为私人客户量身订造跨资产可持续性投资组合,除实现与市场一致的经风险调整后回报率之外,也为社会与环境带来正面效益。有瑞银主持的Collaborative,其目标之一是为公益慈善人士提供取得可持续解决方案的渠道,为非洲3400万人提供医疗服务。[34]

排名[编辑]

金融稳定委员会评及瑞银,称其为28个大銀行之中«系统重要性金融机构»。由此瑞银的持股​资本必须服从特别严格的监管和运作。在某些方面,UBS的发展方向与竞争对手瑞士信贷银行相似。两者都是瑞士商业银行零售銀行并购入美國主要投资銀行,如在2000年10月26日,瑞银公布收购美国投资银行普惠公司,并将其改组为瑞银普惠(UBS PaineWebber)。

瑞银集团在《巴伦周刊》公布的2006年度全球100家大公司受尊重度排行榜中名列第四十八 [35]。瑞银也被《欧洲货币》从2004至2007年连续四年,以及2013年与2014年评为全球最佳私人银行;被《金融亚洲》从2002至2006年连续五年评为亚洲最佳私人银行[36];曾获得《全球投资者杂志》环球股票类别2005年度卓越投资大奖;被《南华早报》和标准普尔联合评为香港地区近五年最佳基金管理公司[36];获得2005年度香港、日本、瑞士理柏最佳基金奖。

瑞银在《財富 (杂志)》公布的2007年度全球500强企业中以1078.348亿美元排名第27位,在2015年的排行榜中跌了281位以378.83億排在第308位[37]

荣誉[编辑]

2015年1月1日,瑞银集团被瑞士能源局授予“气候保护和节约能源志愿者证书”。

2016年7月6日,基于对欧洲货币行业调查部门编制的市场份额和客户满意度数据的全年监测,瑞银在2016年度欧洲货币卓越奖中被评为“世界上最佳市场银行”。除此之外,瑞银也得到了“瑞士最佳银行”及“西欧市场最佳银行”的称号。

争议[编辑]

2007年,一位瑞银的客户咨询顾问向美国国税局提供了上千美国富人的海外账户,以帮助其在美国逃税。由此开启了瑞银及其他瑞士银行,乃至整个瑞士与美国国税局之间关于账户信息保密条款的纠纷。直至今日瑞士银行在对待美国客户方面异常谨慎,一些银行及财富咨询顾问甚至完全停止接收美国客户,这样做可能会威胁到瑞士作为私人银行业的中心地位

画廊[编辑]

參考資料[编辑]

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外部連結[编辑]