香港政府通脹掛鈎債券

維基百科,自由的百科全書
跳至導覽 跳至搜尋

香港政府通脹掛鈎債券英語:iBond)是一種三年期港元政府債券,每手面值一萬港元,每半年派息一次[1],其息率分浮息定息,浮息與香港最近六個月的通脹率(以綜合消費物價指數[2]為準)掛鈎,定息為一厘,2020年改為兩厘,最終派息率以高者為準[3]

背景[編輯]

發行計劃由香港第四任財政司司長曾俊華2011年至2012年度香港政府財政預算案中提出,香港政府將發行100億港元的債券。目的為促進本地零售債券市場發展,及為本地市民提供多一個應對通脹的投資選擇。由於香港低利率、通貨膨脹不斷加劇,政府認為這會削弱本地家庭儲蓄的購買力,故此希望通脹掛鈎債券能減輕通脹對市民的影響。香港政府期望能做到「一人一手」。香港立法會於4月14日通過財政預算案[4]

申請資格[編輯]

通脹掛鈎債券系列只接受持有有效香港身份證的人士申請,而且每人只可提出一份申請。申請金額只能為10,000的整數倍。

各批債券[編輯]

首批債券[編輯]

首批債券上市名稱為政府債券一四零七英語:HKGB IBOND 1407港交所4208)終在2011年7月28日上市,上市名稱中1407是指債券的贖回時間,即是2014年7月。

債券自7月11日起接受香港市民認購[5],最終有155,835人認購,認購總額為131.58億港元,輕微超購0.32倍,認購44手或以下的投資者均獲全數分配[6][7]。債券於7月28日起在香港交易所上市,首日收市報$106.7,升幅為6.7%[8]

第二批債券[編輯]

有鑑於首批債券的市場反應甚佳,尤其是債券上市的時間正值通脹高企,投資者的回報甚高,而社會也有意見要求政府再度發行此類債券。2012年2月29日,財政司司長曾俊華2012年至2013年度香港政府財政預算案中提出再次發行100億港元債券,但表明新債券旨在刺激香港的債券市場,促進金融業發展,並強調市場應該最終應該推出定息債券,而不應由政府全面擔當債券發行人的角色。第二批債券將於2012年6月5日上午9時至6月13日下午2時進行認購,並在6月22日發行及於6月25日在香港聯合交易所正式上市。[9][10]

第二批債券的正式上市交易名稱為政府債券一五零六英語:HKGB IBOND 1506港交所4214),一如首批債券的命名方式,1506是指債券的贖回時間,即是2015年6月。

此批債券最終有332,467人認購,認購總額為498.36億港元,超額認購近4倍,認購3手或以下的投資者均獲全數分配。[11]債券於上市首日收市報$105,升幅為5%。

第三批債券[編輯]

第三批債券的正式上市交易名稱為政府債券一六零六英語:HKGB IBOND 1606港交所4218),一如首批債券的命名方式,1606是指債券的贖回時間,即是2016年6月。

此批債券於2013年6月4日上午9時至6月13日下午2時進行認購,並在6月24日發行及於6月25日在香港聯合交易所正式上市。

此批債券最終有520,823人認購,認購總額為396.27億港元,超額認購近3倍,認購1手的投資者均獲全數分配,其餘投資者中有479,177份申請可獲分配2手。[12]債券於上市首日收市報$103.15,升幅為3.15%。

第四批債券[編輯]

第四批債券的正式上市交易名稱為政府債券一七零八英語:HKGB IBOND 1708港交所4222),一如首批債券的命名方式,1708是指債券的贖回時間,即是2017年8月。

此批債券於2014年7月23日上午9時至7月31日下午2時進行認購,並在8月11日發行及於8月12日在香港聯合交易所正式上市。其認購日期明顯較頭三批為遲,有指是為了讓首批債券到期後釋放的資金可趕及認講此批債券,另有傳媒質疑是否受佔中影響,但香港金融管理局否認。

此批債券最終有488,170人認購,認購總額為287.93億港元,超額認購近2倍,140,130名認購2手或以下的投資者均獲全數分配,其餘投資者中有56,559份申請可獲分配3手。[13]債券於上市首日收市報$105,升幅為5%。

第五批債券[編輯]

第五批債券的正式上市交易名稱為政府債券一八零八英語:HKGB IBOND 1808港交所4228),一如首批債券的命名方式,1808是指債券的贖回時間,即是2018年8月。

此批債券於2015年7月21日上午9時至7月29日下午2時進行認購,並在8月7日發行及於8月10日在香港聯合交易所正式上市。

此批債券最終有597,895人認購,認購總額為357.25億港元,超額認購近3倍,認購1手的投資者均獲全數分配,其餘投資者中有402,105份申請可獲分配2手。[14]債券於上市首日收市報$105.5,升幅為5.5%。

第六批債券[編輯]

第六批債券的正式上市交易名稱為政府債券一九零六英語:HKGB IBOND 1906港交所4231),一如首批債券的命名方式,1906是指債券的贖回時間,即是2019年6月。

此批債券於2016年5月31日上午9時至6月8日下午2時接受認購申請,並在6月20日發行及於6月21日在香港聯合交易所正式上市。

此批債券最終有507,978人認購,認購總額為225.26億港元,超額認購近1.25倍,166,617名認購2手或以下的的投資者均獲全數分配。餘下認購兩手以上的341,361份申請均先獲發2手債券,其中的7,211份申請可獲分配多1手。[15]

第七批債券[編輯]

第七批債券的正式上市交易名稱為政府債券二三一一英語:HKGB IBOND 2311港交所4239),一如首批債券的命名方式,2311是指債券的贖回時間,即是2023年11月。

此批債券於2020年10月5日由香港特區政府公佈,目標發行額至多150億港元,債券年期為三年,債券持有人將每六個月獲發一次與本地通脹掛鈎的利息,但息率不會少於2%,債券自當年10月23日起供香港居民認購,11月16日正式發行[16]

第八批債券[編輯]

2021年2月24日,財政司司長陳茂波在頒佈新一年度《財政預算案》時指,本年度會繼續發行不少於150億元的iBond。

各批債券息率比較[編輯]

發行日 股份代號 年息(每半年派息一次) 每手派息總額
第一個付息日 第二個付息日 第三個付息日 第四個付息日 第五個付息日 到期日
2011年7月28日 4208 6.08% 5.07% 3.38% 3.77% 4.78% 4.02% 1358.16港元
2012年6月22日 4214 3.48% 3.73% 4.72% 4.12% 4.50% 4.33% 1243.45港元
2013年6月24日 4218 4.72% 4.12% 4.50% 4.33% 2.57% 2.63% 1144.33港元
2014年8月11日 4222 4.95% 3.68% 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 856.96港元
2015年8月7日 4228 2.37% 2.68% 2.15% 1.27% 1.68% 2.30% 623.01港元
2016年6月20日 4231 2.58% 1.02% 1.78% 2.10% 2.43% 2.43% 617.16港元
2020年11月16日 4239 2.00%

來源:[17]

意見[編輯]

  • 有學者認為[誰?],這種債券對穩健投資者較吸引,由於此債券每手之價錢定為港幣一萬元[18],是香港中產階級以上人士購買的。此外,亦有市民認為[誰?]人民幣債券比此債券在市場上更自由及流通。
  • 這種債券的風險較低,適合一般公眾投資者,令市民更多認識本港債市[19]

相關條目[編輯]

參考資料[編輯]

外部連結[編輯]