遠期利率協議

维基百科,自由的百科全书
(重定向自远期合约
跳转至: 导航搜索

遠期利率協議(Forward Rate Agreement) 為遠期合約的一種。在合約開始之先,買賣雙方會定下一(固定)協議利率,然後再根據合約期滿時的(浮動)參照利率由負方支付差額。買方為固定利率支付者,賣方為浮動利率支付者。合約一般都以倫敦同業拆息(LIBOR) 或歐元同業拆息(EURIBOR) 作為參照利率。

合約期滿之差額計算如下︰利率差距 X 協議本金 X 日數

如參照利率比協議利率為高,賣方需支付買方合約差額。相反,如協議利率比參照利率為高,買方需支付賣方合約差額。

參考條目[编辑]