不動產投資信託
REIT、REITs、不動產投資信託、房地產信託基金重定向至此。不動產投資信託（英語：Real Estate Investment Trust，縮寫：REIT，IPA：/ɹit/）又稱房產信託、地產信託；是一種類似封閉式共同基金，但投資標的物為不動產的投資工具。投資信託由美國國會於1960年創造，主要是藉由不動產的證券化及許多投資人的資金集資，使沒有龐大資本的一般投資人也能以較低門檻參與不動產市場，獲得不動產市場交易、租金與增值所帶來的獲利。同時投資人又不需要實質持有不動產標的，並可在證券市場交易，因此市場流通性優於不動產。
不動產投資信託的特點是信託主要收入來自租金，因此收益較為穩定，而信託亦必須將未來絕大部分的盈餘用作派息。正因如此，不動產投資信託的派息率遠高於市面一般股票。
據一般觀察，不動產投資信託的風險與報酬約居於股票與公債之間。不動產投資信託同時投資多項不動產標的，可分散風險。而另一方面由於其不動產的特性，也使得不動產投資信託在對抗通貨膨脹時特別有利。
投資不動產投資信託時，應留意景氣及區位等因素將影響空置率的高低、經營者的經營管理策略及是否善儘管理責任、承租戶是否正常繳納租金，以判斷收益分配及REITs淨值及股價是否將受到影響。並觀察歷史成交股價，以較低持有成本獲取較高年化利率。預測不動產投資信託的價格有很多種方法如GDMH [1]
- 港交所：0405 越秀房地產投資信託基金
- 港交所：0435 陽光房地產投資信託基金
- 港交所：0625 睿富中國商業房地產投資信託基金 （已停牌，準備除牌）
- 港交所：0778 置富產業信託
- 港交所：0808 泓富產業信託
- 港交所：0823 領展房地產投資信託基金
- 港交所：1275 開元產業信託
- 港交所：1426 春泉產業信託
- 港交所：1881 富豪產業信託
- 港交所：2778 冠君產業信託
- 港交所：87001 匯賢產業信託（採用人民幣計價、發行以及派息）
- SGX：AU8U 凱德商用中國信託
- SGX：AW9U 先鋒醫療產業信託
- SGX：C38U 凱德商用新加坡信託
- SGX：F25 置富產業信託
- SGX：F3EU Indiabulls 房產信託
- SGX：K2LU 凱詩物流信託
- SGX：K71U K信託亞洲
- SGX：N9LU 鵬瑞利中國商用信託
- SGX：RW0U 豐樹大中華商業信託
2005年推出REITs，以購物廣場及辦公大樓組成組合資產[2]。
日本是亞洲第一個推行REIT的國家，2001年9月日本建物基金投資法人、日本不動產投資法人在東京證券交易所上市，開始了J-REIT市場。日本在2010年10月5日宣布第一波量化寬鬆政策，日本銀行（央行）擬購買日本不動產投資信託基金，將激勵日本不動產價格上揚[3][4]。
上海證券交易所和深圳證券交易所已於2021年6月21日首批公開分別上市5隻和4隻基礎設施公募REITs產品。[5]
- 508000: 華安張江光大 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 508001: 浙商滬杭甬 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 508006: 首創水務 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 508027: 東吳蘇園 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 508056: 中金普洛斯 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 180801: 中航首鋼綠能 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 180101: 蛇口產園 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 180201: 平安廣州廣河 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 180301: 紅土鹽港 （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
REIT和REAT
[編輯]REIT是先向投資人募集資金，再用以投資不動產。REIT具有所有權，平時收取租金並定期分配現金股利給投資人，若處分不動產則收益或損失都歸投資人。
REAT是指不動產資產信託（Real Estate Asset Trust），方式是先將不動產交付信託，再將不動產分為小單位的受益憑證售予投資人。REAT是債權，投資人擁有的權利是定期取得利息及到期收回本金，相關不動產所有權仍在原REAT的發行單位。
REIT基金
[編輯]REIT基金是指以不動產證券化商品為投資標的的共同基金，包含REITs、商業地產抵押貸款支持證券、商業不動產擔保債務憑證。
不動產投資信託公司
[編輯]參考文獻
[編輯]- ^ Li, Rita Yi Man, Fong, S., Chong, W.S. (2017) Forecasting the REITs and stock indices: Group Method of Data Handling Neural Network approach （頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）, Pacific Rim Property Research Journal, 23(2), 1-38
- ^ 大馬產業投資信託具競爭力. [2010-11-16]. （原始內容存檔於2010-11-29）.
- ^ 日本REIT市場的發展 - provenhousebuyers. [2018-07-12]. （原始內容存檔於2024-06-06） （中文）.
- ^ 日寬鬆政策點火 亞太REITs喊燒. [2010-11-08]. （原始內容存檔於2012-07-19）.
- ^ 網易. 6月21日正式上市!首批9只公募REITs相关公告发布. www.163.com. 2021-06-16 [2021-10-09]. （原始內容存檔於2021-10-09）.
外部連結
[編輯]- （繁體中文）REITs－穩健投資的另類選擇
- （繁體中文）買REITs 當商辦包租公
- 寧買REITs 不買出租物業
- National Association of Real Estate Trusts（頁面存檔備份，存於網際網路檔案館）
- 買房不是夢想？投資REITs真的讓你美夢成真嗎？. [2016-06-08]. （原始內容存檔於2016-07-01） （英語）.（繁體中文）
