瑞银集团

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瑞银集团
UBS AG
公司類型 上市公司
(NYSEUBSSIXUBS)
成立 1862年瑞士聯合銀行
1998年由瑞士联合银行和瑞士银行公司合併而成
代表人物 Axel Weber (董事长)
Sergio Ermotti (CEO)
總部地點 瑞士蘇黎世巴塞爾
標語口號 We Will Not Rest(生生不息)
業務地區 全球性
產業 银行
金融服務
產品 投資銀行
投資管理
財富管理
私人銀行
商業銀行
私募
金融服務
零售銀行
按揭
信用卡
息税前利润 306.05亿 瑞郎 (2015)[1]
净利润 62.03亿 瑞郎 (2015)[1]
資產 9428.19亿 瑞郎 (2015)[1]
資產淨值 553.13亿 瑞郎 (2015)[1]
員工人數 60099 (2015)[1]
網址 UBS.com

UBS Group AG 中文称瑞银集团(简称瑞银)是为个人、公司及机构客户提供金融服务的全球性机构,遍及世界各地主要的金融中心[2]。它是瑞士最大的银行之一,也是世界最大的私人財富管理机构[3]。自1862年,其最早的前身温特图尔银行的成立距今已走过了超过150年的历史。 瑞银集团总部位于瑞士苏黎世巴塞尔,其分行遍布超过50多个国家,在2016年拥有大约6万名员工[4]

瑞银在2015年底,管理资产额共计至2.689万亿瑞郎[1]。瑞银已在瑞士证券交易所(SIX Swiss Exchange)和纽约证券交易所(NYSE)上市。2014年10月新加坡政府投资公司公开其在瑞银控股7.07%,即为少数控股超过3%的、也是瑞银最大的股东[5]

歷史[编辑]

瑞银集团起源于1747年成立在瑞士的一所银行,首间分行设于瑞士格劳宾登州东南部一个叫Valposchiavo的地方。但是这公司的三个主要部门则来源于19世纪后半期:瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG)、瑞士银行协会(Schweizerischer Bankverein SBV)及美国老牌投资银行潘恩韦伯公司(PaineWebber)可以称得上是今日瑞银集团的前身,都在19世纪60、70年代创立。因此,今日的瑞银集团其实有着悠久的历史传承。1998年6月UBS AG成立于苏黎世,由创立于1912年成立的瑞士银行公司(SBG)和1897年的瑞士银行协会(SBV)合并而成。 瑞士银行公司(SBG)英文名称 Union Bank of Switzerland 的缩写UBS得以采用,成为今天瑞士银行公司的主要标志[6]

1848 - 1862[编辑]

1848年瑞士建立起由22个独立州组织起来的联邦政府,此为后面经济发展创造出统一的空间。棉纺公业和丝纺工业迅速崛起,紧随其后的是钟表业。当时大小约计有170家银行及各种私人银行家存在,却缺少了有能力为类似于国家铁路建设这种国家产业化发展提供资金的大银行。1850年代末,为了跟上产业化进程,瑞士国家铁路每年投资约5千万瑞郎,对有足够资金实力的银行的需求也日益增强。

1862 - 1912[编辑]

瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG)[编辑]

1862年,以500万瑞郎启动股金注册成立的温特图尔银行(Bank in Winterthur)(图片)拥有不小实力。这也是瑞銀發展历史中第一个里程碑。温特图尔银行所在的城市就叫温特图尔(Winterthur),这座城市此后经济和工业的发展离不开温特图尔银行强有力的资金支持。温特图尔,这个当时只有1万6千人的城市在19世纪下半期一跃成为瑞士北方的工业中心,在全瑞士铁路网建设发展过程中拥有举足轻重的位置。

1863年,发生了瑞银历史上另外一个重要事件:位于瑞士东部圣加仑州的托跟贝格银行(Toggenburger Bank)(图片)以150万瑞郎启动股金创立。此银行当时主要致力于当地的地产抵押及储蓄业务,也对地区纺织业发展作出了自己的贡献。

图片:1862年,温特图尔银行
图片:1863年,托根堡银行

1912年,温特图尔银行(Bank in Winterthur)和托跟贝格银行(Toggenburger Bank)合并组成瑞士银行公司(Schweizerische Bankgesellschaft SBG) [7]

瑞士银行协会(Schweizerischer Bankverein SBV)[编辑]

正当温特图尔发展成为瑞士苏黎世地区的工业化中心,在瑞士于法国和德国交界处的城市——巴塞尔(Basel)逐步占据瑞士西北地区经济发展的领先地位。当时的巴塞尔是不可忽视的欧洲交通枢纽,凭借其得天独厚的地理位置和自身丝织业的发展成为当时重要的贸易出口城市。

1872年,6所在巴塞尔的私人银行成立了巴塞尔银行协会(Basler Bankverein)。通过陆续的合并接收,巴塞尔银行协会终于在1897年发展成为瑞士银行协会(SBV),其也是第一个进入伦敦开设分行的瑞士银行。1901年,瑞士银行协会(SBV)开始定期发布对市场的分析调查。

1912 - 1945:动荡的岁月——一战、经济萧条和二战[编辑]

1917年,瑞士银行公司(SBG)入驻位于苏黎世火车站大街45号,也是今天瑞银的总部。1919年成功吞并阿尔高信贷银行,于1928年兼并建于1893年的苏特尔银行,于1938年兼并建于1863年的伯尔尼商业银行。1945年,其总部迁至苏黎世并接管了当时剧烈动荡的联邦银行。

1945 - 1980:社会重建及经济发展[编辑]

1965年,瑞银开设香港办事处[8]。1967年瑞士银行协会合并了一所工商公司,从而成为当时最大的瑞士银行。此外还在伦敦开设了第一家国外分行。1975年,瑞士银行协会又在纽约成功开设了一个分行。1995年瑞士银行以13.9亿美元的代价收购英国最大的投资银行华宝集团的投资银行业务,形成瑞银华宝公司[8]

1980 - 2000:今日的瑞银的形成[编辑]

继收购华宝集团之后,瑞银在接下来的几年中陆续接管了其他几家银行,如1996年朗根塔尔储蓄银行、外阿彭策尔州立银行和1997年位于德国汉堡的SMH银行。1997年7月30日瑞士银行协会更名为瑞士联合银行。 瑞士联合银行 (SBV)与瑞士银行公司(SBG)在法律上于1998年4月27/28日完成合并[9],由此形成了今天的瑞银集团。瑞士银行公司在合并前已经通过收购纽约的Dillon Read及伦敦的S.G. Warburg建立起其全球投资银行业务。(图片)合并后的首任主席却因投资长期资本管理公司出现的巨大亏损而在1998年10月辞去职务。1999年,瑞银集团接管了专门从事为私人和机构提供投资组合管理及投资基金业务的GAM公司。并在同年中止了与瑞士再保险长达10年的合作协议,出售有其参与的股份,由此推出了保险业[8]

进入21世纪[编辑]

2000年,瑞银出售几家业务在瑞士本土的机构,收购了几家美国公司,逐步完善在美国业务上的布局。并在2001年以120亿美元成功收购了美国当时第四大证劵经纪商普惠公司 (PaineWebber)。此公司是一家老牌的投资银行,在美国的地位曾紧跟高盛、美林、摩根士丹利和 JP摩根,公认为美国证券市场的一级交易商。瑞银将其收购后改名为“瑞银普惠 (UBS PaineWebber)”。2001年底总资产1.18万亿瑞郎。2002年净利润35亿瑞郎,规模超过德意志银行成为欧洲资产最大的银行集团,在全球的投行总收入排名中名列第7位。2003年,瑞银资产规模在国际性金融机构中排名第三,仅次于美国花旗集团和日本瑞穗控股集团。2005年6月,旗下所有业务组织都重新冠上瑞銀(UBS)的名称:瑞银私人财富管理(UBS Private Wealth Management)、瑞银投资银行(UBS Investment Bank)、瑞银全球资产管理(UBS Global Asset Management),而其母公司则简称瑞銀集团(UBS AG)。重新命名也使得瑞银集团因弃用普惠公司品牌而付出10亿美元的商誉损失。[10]。2005年,瑞银按照资产规模排名位居全球银行第一位[8]

2007年初次贷危机发生时瑞银成了华尔街之中第一个宣布有巨大损失的银行。据瑞银向瑞士联邦银行委员会递交的次贷投资损失报告中称,瑞银次级债损失主要源自三个业务:对冲基金部门Dillon Read Capital Management、债务担保证券(CDO)以及有资产抵押证券(ABS)业务[11]。报告称,该银行高层管理者没有及时预见次贷问题的严重性,结果导致了该行投资次级债损失高达380亿美元 [11] 瑞银2007年5月关闭了对冲基金部门Dillon Read Capital Management。此投资部门在抵押贷款相关证券方面的损失占2007年瑞银资产减记的16%。此外,瑞银在4月1日宣布的190亿美元减记中,三分之二的亏损来自投资部门与抵押贷款债券相关的投资。

瑞士政府2008年10月16日表示,将向陷入困境的瑞银集团注资60亿瑞郎(合53亿美元),以此获得该行9%的股权。与此同时,瑞士央行还宣布了将通过发放长期贷款的方式从瑞银资产负债中购买价值为600亿美元不良资产的计划。为了持有这部分资产,瑞士央行将向一个特殊用途投资工具提供最高至540亿美元的长期贷款[12]

2009年4月20日UBS以約25億美元的價格,将其旗下位於巴西金融服务業務UBS Pactual出售给巴西一所投资银行BTG Investment。

2010年4月16日,瑞银从东京证劵交易所除牌,当时的上市编号为8657。2010年底,新加坡政府投资公司擁有6.4%的瑞銀股份,而且还曾以购买优先股的方式向瑞银注资110亿瑞郎,並成为当时瑞银的最大股东

2011年9月14日,瑞银风险管理人员曝出由于瑞银集团伦敦分行的一位职员的违规交易致使瑞银集团遭受约20至23亿美元的巨额损失[13]

2012年,瑞银以1862年为自己的生日庆祝了150岁的周年庆典,详细回顾了走过的历史历程[14]

2014年,瑞银迫于美国等各界压力承诺为逃避海外避税将自动向其他国家交出外国人瑞银账户的详细信息。同年11月12日,英国、美国和瑞士金融监管机构就汇率操纵一案作出裁决,对花旗银行、汇丰银行、摩根大通银行、苏格兰皇家银行以及瑞银全球五大银行共处34亿美元罚款。[8]

根据瑞银集团发布的财报,尽管2015年第四季度里集团因法律和监管事项造成3.65亿瑞郎(合3.58亿美元)的成本开支,但集团当季的业绩成为2010年以来的最佳季报,纯利60.8亿美元。2015年全年瑞银集团的纯利润高达79%的涨幅。瑞银集团表示,2016年开始以来市场表现出的负面影响、低利率以及瑞郎升值等因素将继续成为瑞银集团未来发展的阻碍[15]

[编辑]

UBS Logo.svg

瑞银公司商标为左边三把星状排列的钥匙及右边的三个字母 UBS。此商标在1937年第一次使用便从此确定了下来:

  • 三把钥匙曾经代表的是安全、信任和保密。如今则代表支柱、原则以及做法。
  • 瑞银 UBS 是曾经瑞士联合银行 Union Bank of Switzerland(又称瑞士银行公司 SBG)的缩写。今天这三个字母却没有了那么多含义,UBS 就是 UBS,大家都知道的瑞银公司[16]

组织[编辑]

瑞银集团分行遍布56个国家。瑞銀在2015年拥有大约6万名员工,金融服务全职員工所占百分比以地区分为:瑞士36%、美洲35%、歐洲, 中東和非洲17%、亚太地區12% [4]。 瑞银集团的首席执行官是Sergio P. Ermotti,曾为Oswald Grübel的接班人。 2012年5月Axel A. Weber继承Kaper Villiger的职位成为了董事会总裁。 Nikolaus Senn自1996年至2014年去世这段时间一直担任瑞银集团名誉主席。

董事会[编辑]

瑞银董事会的每一名董事长的上任都需先由股东推选。瑞银董事会进一步划分为五个小组委员会: 审计委员会,企业文化与义务委员会,治理委员会,人力资源与赔偿委员会以及风险管理委员会。

委员会的成员是: [17]

  • Axel A. Weber(总裁
  • Michel Demaré(独立副总裁
  • David Sidwell(高级独立董事
  • Reto Francioni
  • Ann F.Godbehere
  • William G.Parrett
  • Isabelle Romy
  • Beatrice Weder di Mauro
  • Joseph Yam - 中文名:任志剛
  • Luzius Cameron(集团公司秘书)

执行委员会[编辑]

全职负责公司管理的委员会则是执行委员会。该委员会不仅负责监督公司的日常运行,也负责策略计划以及其执行。 瑞银集团执行委员会的成员是:[18]

  • Sergio P. Ermotti(集团首席行政总裁)
  • Christian Bluhm(集团首席风险官)
  • Markus U. Diethelm(集团总法律顾问)
  • Lukas Gähwiler(个人及企业银行部门总裁,瑞士瑞银集团总裁)
  • Kirt Gardner(集团财务总监
  • Sabine Keller-Busse(集团人力资源主管)
  • Ulrich Körner(环球资产管理部门总裁,瑞银集团欧洲、中东及非洲地区总裁)
  • Axel P. Lehmann(集团首席运营官
  • Tom Naratil(财富管理美洲和瑞银集团美洲总裁)
  • Andrea Orcel(投资银行部门总裁)
  • Kathryn Shih(瑞银集团亚太区总裁)
  • Jürg Zeltner(瑞银财富管理总裁)

营业​范围[编辑]

瑞士联合银行的核心服务是资产管理、投资担保以及商业零售服务。瑞银集团的操作结构分为企业中心(Corporate Center)和五个商业部门[19]

企业中心(Corporate center)[编辑]

企业中心包含三个单元:企业-服务中心、企业中心-集团资产负债管理和企业中心-非核心和传统投资组合。企业中心服务提供集团范围内的控制功能,如金融风险控制和法律。此外,它提供了所有的物流和支持服务,包括业务信息技术人力资源、管理关系、战略举措、传播品牌、企业服务、物理安全、信息安全、近岸和远岸外购。企业中心小组ALM为流动性资金、资产负债和资本管理提供服务。

财富管理 (Wealth Management)[20][编辑]

财富管理部门提供全球私人客户(不包括美洲财富管理的客户)所需的财富保值增值的管理方案包括从金融至投资资金顾问的全面服务,并在50多个国家均设有办事处的全球金融机构。于2014年底财富管理部门负责管理9870亿瑞郎。2014年年底,瑞银财富管理全球拥有专业人才16760名,包括4250名客户顾问。

财富管理 美洲 (Wealth Management Americas)[编辑]

美洲财富管理(Wealth Management Americas)不但掌管在美国的国际交易入账,也包括了美国和加拿大的国内销售。此部门财务顾问的职业范围就是负责为超高净值和高净值客户提供成套解决问题的方案。2014年底其所管理的总计​资产达10320亿美元。

零售业和大型​企业 (Retail & Corporate)[编辑]

零售业和大型​企业部门(Retail & Corporate)可提供全面金融产品及服务,也是瑞银集团全能银行模式的重要​组成​部分,对于作为客户的私人,企业和机构来说此领域在瑞士占据领先地位。2014年12月31日贷款组合达1374亿瑞郎。

环球資產管理 (Global Asset Management)[编辑]

环球资产管理(Global Asset Management)负责管理公共​机构​、个人客户和金融中介机构的资产。2014年底,管理下的资产总额为6640亿瑞郎,注册资产5200亿瑞郎。截至2014年12月31日,此业务领域在24个国家聘用3817名员工。由此瑞银全球资产管理成为瑞士最大的共同基金、世界最大对冲基金之一和房地产投资专家。总行设在芝加哥法兰克福哈特福德香港伦敦纽约巴黎新加坡悉尼东京苏黎世。产品延伸至所有主要的传统类和另类资产类别,例如,基金服务部门为传统类也为另类投资基金提供服务。

投资银行 (Investment Bank)[21][编辑]

投资银行(Investment Bank)为机构和企业客户提供进入全球资本市场和全面创新的金融解决方案,并为机构、企业和财富管理客户提供咨询和结算服务,其核心业务包括:证券首次公开发行和再融资、证券非公开发行、可转换债券,公司债券,企业债券发行、并购及重组的财务顾问服务。下属分为两个业务部门 - 企业客户解决方案(Corporate Client Solutions)和投资客户服务(Investor Client Services)。2014年底,瑞银此业务部门在全球35个国家中雇用员工11794人,总部主要设在香港伦敦纽约新加坡悉尼东京苏黎世

瑞银集团在亚洲[编辑]

瑞银中国[编辑]

瑞银在中国的运营公司命名瑞士银行(中国)有限公司,总部设在北京,该支行于2014年9月正式开业。瑞银在中国提供服务包括:财富管理、投资银行、投资银行客户网站、环球资产管理、瑞银证券有限责任公司、瑞士银行(中国)有限公司、瑞银期货有限责任公司[22]

企业文化[编辑]

瑞银集团的企业文化是其战略中非常重要的一部分,重点集中在领导力培训、招聘和绩效评估。 近年来,瑞银持续转型,其关键因素是在各级强调问责制和良好的管理。瑞银每年多次研究怎样的全球员工样本可以代表自身企业,及时了解自己正在做什么,以及需要什么样的改进。瑞银的全球绩效管理多年来一直评估其绩效和行为以调动员工和管理人员的工作积极性,也是瑞银的管理、推广和奖励流程更加透明[23]

企业的社会责任感[编辑]

2010年1月,瑞银鼓励其所有员工签署新的行为准则和商业道德。[24] 新的准则涉及金融犯罪、行内竞争、业内保密及人权和环境问题。依照准则中的内容,对违反规定的员工会实施制裁,其中包括警告、降职或者辞退。[25] 董事会前任主席 Kaspar Villiger 和前CEO团队成员 Oswald J. Gruebel 认为新准则是“改变瑞银开展业务方式整体的组成部分”。[26]

2011年,瑞银集团扩大其全球合规性数据库,包括通过专业从事环保、社会和公司治理、风险分析和度量的全球性的市场研究公司 RepRisk 提供的环境和社会问题的信息。[27][28] 以此可以努力减少可能影响银行声誉和财物业绩的环境和社会风险,并同时帮助全球规范和系统地实施公司职责调查。[29] RepRisk公司提供的数据在入职流程中用来筛选潜在的新客户和合作伙伴,定期的客户点评,评估与投资银行和机构借贷交易风险。[30][31][32]

排名[编辑]

金融稳定委员会评及瑞银,称其为28个大銀行之中«系统重要性金融机构»。由此瑞银的持股​资本必须服从特别严格的监管和运作。在某些方面,UBS的发展方向与竞争对手瑞士信贷银行相似。两者都是瑞士商业银行零售銀行并购入美國主要投资銀行,如在2000年10月26日,瑞银公布收购美国投资银行普惠公司,并将其改组为瑞银普惠(UBS PaineWebber)。[33]

瑞银集团在《巴伦周刊》公布的2006年度全球100家大公司受尊重度排行榜中名列第四十八 [34]。瑞银也被《欧洲货币》从2004至2007年连续四年,以及2013年与2014年评为全球最佳私人银行 [35];被《金融亚洲》从2002至2006年连续五年评为亚洲最佳私人银行[36];曾获得《全球投资者杂志》环球股票类别2005年度卓越投资大奖;被《南华早报》和标准普尔联合评为香港地区近五年最佳基金管理公司[36];获得2005年度香港、日本、瑞士理柏最佳基金奖。

瑞银在《財富 (杂志)》公布的2007年度全球500强企业中以1078.348亿美元排名第27位,在2015年的排行榜中跌了281位以378.83億排在第308位。[37]

赞助活动[编辑]

长久以来,瑞银作为赞助方在世界各地支持文化艺术、体育项目、教育、科技研究、社会团体、慈善事业以及当地现代化的发展。

文化艺术[编辑]

赞助北京国际音乐节

瑞银从1994年起已连续赞助北京国际音乐节 (Beijing Music Festival)[38]。 2016年,瑞银集团与在王府井教堂举办的北京国际音乐节展开第13年的合作伙伴关系,赞助管风琴演奏家卡梅伦·卡彭特 (Cameron Carpenter) 呈献的独奏音乐会[39]

赞助巴塞尔艺术展香港会展

瑞银在亚洲不仅赞助北京国际音乐节,同时也是巴塞尔艺术展香港会展的主要合作伙伴,以及巴塞尔艺术展的全球合作伙伴。巴塞尔艺术展香港展会有过半数的参展艺廊来自亚太区。[40]

赞助北京今日美术馆 汉内斯·施密德 个展 瑞银身为汉内斯·施密德 (Hannes Schmid) 于2014年位于北京今日美术馆举办《永恒的瞬间》展览的首席赞助人[41]

赞助新南威尔斯美术馆

自2007年以来透过赞助各当代美术馆,瑞银已经与位于悉尼的新南威尔斯美术馆 (Art Gallery of New South Wales) 建立了稳健的合作关系。新南威尔斯美术馆拥有澳洲首屈一指的当代作品和最全面的国际前卫艺术品,不单包括澳洲当代艺术品,其中不乏独特珍贵的国际藏品,其整年的活动、盛事和展览都受到瑞银集团的支持,而得以帮助提高公众参与和认知当代艺术的机会[42]

赞助悉尼剧团公司

自2000年以来,瑞银集团连续赞助悉尼剧团公司 (Sydney Theatre Company) 的制作,并长期支持其艺术发展计划[43]

体育[编辑]

赞助一级方程式赛车 F1

瑞银自2011年作为赞助商“牵手”上海举办的F1 中国大奖赛,前后共为期四年[44]

教育[编辑]

科学研究[编辑]

社会团体[编辑]

慈善事业[编辑]

瑞银慈善基金会

瑞银慈善基金由瑞士联合银行于1999年成立。其资助对象为世界弱势各国儿童,以“确保儿童安全、健康、享受良好教育——为未来人生做好准备”为使命,深入面临困境儿童所在的地区,帮助打破妨碍儿童发挥潜力的障碍。其项目和资助领域为:儿童健康、儿童保护及儿童教育[45]

现代化发展[编辑]

荣誉[编辑]

2015年1月1日,瑞银集团被瑞士能源局授予“气候保护和节约能源志愿者证书”。

2016年7月6日,基于对欧洲货币行业调查部门编制的市场份额和客户满意度数据的全年监测,瑞银在2016年度欧洲货币卓越奖中被评为“世界上最佳市场银行”。除此之外,瑞银也赢得了“瑞士最佳银行”及“西欧市场最佳银行”的殊荣 。

争议[编辑]

2007年,一位瑞银的客户咨询顾问向美国国税局提供了上千美国富人的海外账户,以帮助其在美国逃税。由此开启了瑞银及其他瑞士银行,乃至整个瑞士与美国国税局之间关于账户信息保密条款的纠纷。直至今日瑞士银行在对待美国客户方面异常谨慎,一些银行及财富咨询顾问甚至完全停止接收美国的客户。这种现象可能会威胁到瑞士作为私人银行业的中心地位。

近期发展及前景展望[编辑]

画廊[编辑]

參考資料[编辑]

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外部連結[编辑]