中华人民共和国金融体制

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中华人民共和国金融是受到政府高度管制的,随着中华人民共和国政府经济政策越来越偏向于货币政策中华人民共和国的银行将越来越多的钱贷给企业和政府,这使得中华人民共和国政府对金融的管制有更加严厉的趋势。

北京金融一条街中华人民共和国的首都——北京市的金融中心。

历史[编辑]

银行业[编辑]

从1949年到1978年,中华人民共和国是单一的计划经济体制,中国银行成为仅经营外汇业务的银行,中国农业银行等其他商业银行成立之后又被取消,在此期间中国人民银行既是中华人民共和国中央银行又是商业银行。在保险业方面,中国人民保险公司也是成立之后又被取消。在其他的金融业方面,股票作为资本主义的东西被禁止发行。

从1978年年底的改革开放开始,中华人民共和国的金融开始了改革,1979年3月,中国农业银行恢复,1979年8月,中国人民建设银行成立,1983年9月17日,中华人民共和国国务院决定,自1984年1月1日起,中国人民银行专门行使中央银行的职能[1],1984年1月1日,中国工商银行成立,承担了了过去由中国人民银行办理的金融经营业务。

在1994年,中国银行中国工商银行中国农业银行中国建设银行被改为国有独资商业银行,同一年,三大政策性银行——中国进出口银行中国农业发展银行国家开发银行成立,1995年5月10日,中华人民共和国商业银行法颁布[2],明确了商业银行为吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人.以效益性、自我约束的经营机制,确立了商业银行的企业法人地位。2003年4月29日,中国银行业监督管理委员会正式成立。

证券业[编辑]

深圳证券交易所大厦

1984年11月14日,经中国人民银行上海分行批准,上海飞乐电声总厂、飞乐电声总厂三分厂、上海电子元件工业公司、中国工商银行上海市分行信托公司静安分部发起设立上海飞乐音响股份有限公司,向社会公众及职工发行股票。总股本1万股,每股面值50元,共筹集50万元股金,其中35%由法人认购,65%向社会公众公开发行。这是中华人民共和国成立以来首次发行股票[3]。1986年11月14日,党和国家最高领导人邓小平在北京人民大会堂会见美国纽约证券交易所董事长约翰·凡尔霖率领的美国证券代表团时,亲自将上海飞乐音响股份有限公司的一股股票送给了约翰·凡尔霖[3]

1990年12月1日,深圳证券交易所成立并于1991年7月3日正式营业。1990年11月26日,上海证券交易所正式成立并于1990年12月19日正式营业。深圳证券交易所上海证券交易所的成立使得中华人民共和国证券业进入了一个新的发展阶段。1992年10月,国务院证券委员会中国证券监督管理委员会正式成立。两者负责对中华人民共和国的证券市场、期货市场等进行管理。1998年4月,国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会合并,命名为中国证券监督管理委员会

保险业[编辑]

1949年8月,中共中央上海召开会议,讨论中华人民共和国的财政经济问题。中国人民银行的代表分析了当时保险行业的状况,认为应该对保险行业进行统一管理,所以建议设立全国性保险公司。9月17日,中国人民银行发文请示中央人民政府政务院成立中国人民保险公司。9月21日,政务院财经委员会就成立保险公司一事请示中共中央并获得批准。10月20日,中国人民保险公司宣布成立。1956年12月,中国人民保险公司的国内保险业务全面停办,人员解散。

1978年12月,中国共产党十一届三中全会认为社会主义经济是商品经济。1979年2月,中国人民银行决定恢复中国人民保险公司国内保险业务。到1980年,中国人民保险公司国内保险业务全面恢复。同时,其他保险公司也纷纷成立,中华人民共和国的保险业进入了大发展时期。1998年11月18日,中国保险监督管理委员会成立。

政府财政和预算[编辑]

2011年,中华人民共和国的政府债务占中华人民共和国GDP的比重是43.5%[4]。2011年时,中华人民共和国的预算赤字占GDP的1.1%[5]

税收体系[编辑]

改革开放前,中华人民共和国实行单一税制。由于税收没有与企业的经济活动联系起来,这个制度缺乏活力。1981年,中华人民共和国政府开始向中外合资企业外商独资企业征税,开始了税制改革的第一步。1983年和1984年先后进行了两次“利改税”的改革[6],同时,针对外资企业的税收规则也逐步建立起来。1994年,中华人民共和国将税务机构分设,设立了国家税务局地方税务局两种系统。加入世界贸易组织后,中华人民共和国政府又对关税进行了改革。目前,中华人民共和国已经形成了完善的税收体系。

通货膨胀[编辑]

2011年11月时,中华人民共和国的通货膨胀率为4.2%,国际货币基金组织估计2012年中华人民共和国全年的通胀率将回落至3.25%[7]

银行业[编辑]

中华人民共和国的中央银行是中国人民银行,中华人民共和国最大的五家银行分别是中国工商银行中国银行中国农业银行中国建设银行交通银行。同时,中华人民共和国还拥有很多股份制商业银行,如中信银行招商银行深圳发展银行等。同时中华人民共和国还有三大政策性银行来帮助经济增长:中国进出口银行中国农业发展银行国家开发银行。改革开放之后,外资银行也获准进入中国,如德国商业银行上海分行、英国巴克莱银行上海分行、美国银行上海分行等。

证券业[编辑]

从1984年至今,中华人民共和国的股票市场产生了巨大的发展,1990至2010年8月,中国上市公司由8家发展为1947家,上市公司数量在二十年间增长了149.7倍[8]。截止2010年12月31日,中华人民共和国的资本市场已有上市公司2062家,投资者1.3亿户,证券公司106家,基金公司62家,期货公司163家,股票总市值全球第二,商品期货市场成交量居世界第一位[9]

保险业[编辑]

从1979年恢复至今,中华人民共和国的保险业经历了快速的发展,1979年时,中华人民共和国只有一家保险公司,但是在2012年,中华人民共和国已有130家保险公司[10]。目前中华人民共和国有中国人民保险集团股份有限公司中国太平洋保险(集团)股份有限公司中国平安保险(集团)股份有限公司等几大保险公司。

贸易平衡[编辑]

2010年,中华人民共和国的贸易顺差为1845亿美元,2011年为1551亿美元。

国际收支[编辑]

美国中央情报局发布的《世界概况》宣称,2011年中华人民共和国的经常账户余额为2806亿美元,是世界上经常账户余额最多的国家.[11]

外债[编辑]

美国中央情报局发布的《世界概况》宣称,2007年12月31日时,中华人民共和国的外债为6972亿美元[12]

外国援助和外国投资[编辑]

在发展中国家里,中华人民共和国目前是最大的外商直接投资接受国。在2005和2006两年里,收到了七百亿美元的外资流入。

货币及外汇管制[编辑]

1981年以来的1人民币兑美元汇率

人民币从1949年到1952年用浮动汇率制度。从1953年到1973年,以计划经济制度,人民币与美元有正式的挂钩,汇率保持在1美元兑换2.46元人民币的水平上。但是在这时代中华人民共和国的外国贸易很少,所以人民币汇率意义不是很大。

1973年,由于石油危机,世界物价水平上涨,西方国家普遍实行浮动汇率制,汇率波动频繁。为了适应国际汇率制度的这种转变与现实中国际主要货币汇率变动带来的不利影响,根据有利于推行人民币计价结算,便于贸易,为国外贸易所接受的原则,人民币汇率参照西方国家货币汇率浮动状况,采用“一篮子货币”加权平均计算方法进行调整。为此人民币对美元汇率从1973年的l美元兑换2.46元逐步调至1980年的1.50元,美元对人民币贬值了39.2%,同期英镑汇率从 1英镑兑换5.91元调至3.44元,英镑对人民币贬值41.6%。

从1980年到1994年,中华人民共和国有双重汇率制度。1981年至1984年,初步实行双重汇率制度,即除官方汇率外,另行规定一种适用进出口贸易结算和外贸单位经济效益核算的贸易外汇内部结算价格,该价格根据当时的出口换汇成本确定,固定在2.80元的水平。人民币官方汇率因内外两个因素的影响,其对美元由1981年7月的1.50元向下调整至1984年7月的2.30元,人民币对美元贬值了53.3%。

1985年至1991年4月复归单一汇率制度。汇率继续向下调整,从 1984年7月的2.30下调到1985年1月的2.80,之后又多次下调。这阶段虽然恢复了单一的汇率制度,但在具体的实践中随着留成外汇的增加,调剂外汇的交易量越来越大,价格也越来越高,因此名义上是单一汇率,实际上又形成了新的双重汇率。1991年4月至1993年底。这一阶段对人民币汇率实行微调。在两年多的时间里,官方汇率数十次小幅度调低,但仍赶不上出口换汇成本和外汇调剂价的变化。

到1993年底,人民币对美元官方汇率与调剂汇率分别为5.7和 8.7。可见,这时期人民币汇率制度演化与改革的特点是:官方汇率和调剂市场汇率并存、官方汇率逐渐向下调整。人民幣在1994年起与美元非正式地挂钩,汇率当年只能在1美元兌8.27至8.28元人民币这非常窄的范围内浮动。[13] 后浮动范围渐扩大。

1971年以来历年美元兑人民币均价(1美元兑换)
年份 价格 年份 价格 年份 价格
1971年 2.462 1985年 2.937 1999年 8.278
1972年 2.245 1986年 3.453 2000年 8.279
1973年 1.989 1987年 3.722 2001年 8.277
1974年 1.961 1988年 3.722 2002年 8.277
1975年 1.859 1989年 3.765 2003年 8.277
1976年 1.941 1990年 4.783 2005年 8.1917
1977年 1.858 1991年 5.323 2006年 7.9735
1978年 1.684 1992年 5.516 2007年 7.5215
1979年 1.555 1993年 5.762 2008年 6.9385
1980年 1.498 1994年 8.619 2009年 6.831
1981年 1.705 1995年

8.351

2010年 6.7695
1982年 1.893 1996年 8.314 2011年 6.458843
1983年 1.976 1997年 8.290 2012年
1984年 2.320 1998年 8.279 2013年

2000年代[编辑]

2005年7月21日,人民銀行宣布,經國務院批准,人民幣匯率改為參考一籃子貨幣,匯率改為1美元兌8.11元人民幣,變相升值2%,并且不再与美元挂钩。中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间即期外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价,作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下千分之三的幅度内浮动,非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价上下一定幅度内浮动。

人民币汇率一篮子机制就是综合考虑在中华人民共和国对外贸易、外债(付息)、外商直接投资(分红)等外经贸活动占较大比重的主要国家、地区及其货币,组成一个货币篮子,并分别赋予其在篮子中相应的权重。具体来说,美元欧元日元韩元等自然成为主要的篮子货币。此外,由于新加坡英国马来西亚俄罗斯澳大利亚泰国加拿大等国与中国的贸易比重也较大,它们的货币对人民币汇率也很重要。

2005年9月23日,中国人民银行发出通知,扩大了银行间即期外汇市场非美元货币对人民币交易价的浮动幅度,从原来的上下1.5%扩大到上下3%。

2005年12月29日,外管局批准13家银行开展做市商服务,包括4家国有商业银行,交行、中信、招商、兴业4家股份制银行以及花旗渣打汇丰荷银以及蒙特利尔5家外资行在内的总共13家银行获得了首批人民币做市商牌照。2006年1月4日,13家人民币做市商开始在银行间即期外汇市场引入询价交易方式,同时保留撮合方式。[14]

2006年1月3日,《中国人民银行关于进一步完善银行间即期外汇市场的公告》(中国人民银行公告〔2006〕第1号)规定,自2006年1月4日起,在银行间即期外汇市场上引入询价交易方式(以下简称OTC方式),同时保留撮合方式;中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元欧元日元港币汇率中间价,作为当日银行间即期外汇市场(含OTC方式和撮合方式)以及银行柜台交易汇率的中间价。中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价,并将全部做市商报价作为人民币兑美元汇率中间价的计算样本,去掉最高和最低报价后,将剩余做市商报价加权平均,得到当日人民币兑美元汇率中间价,权重由中国外汇交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定[15]

2007年5月18日,中国人民银行发布公告称,自21日起,银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由千分之三扩大至千分之五。[16]

2012年[编辑]

2012年4月14日,中国人民银行发布公告称,自16日起銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動區間由千分之5擴大至1%。即人民幣兌美元即期匯價可以在人行授權中國外匯交易中心對外公布的當日人民幣兌美元中間價的上下1%浮動

2012年6月起,中日兩國啓動人民幣和日元直接兌換,繞道美元進行,可省去中間手續費,也是走向人民幣國際化的一步[17]

参考文献[编辑]

扩展阅读[编辑]

外部链接[编辑]

参见[编辑]